Atlanta, Géorgie – 24 septembre 2025 – Mirion (« nous » ou la « l’entreprise ») (NYSE : MIR), un fournisseur mondial de solutions de détection, de mesure, d’analyse et de surveillance des rayonnements pour les marchés nucléaires, médicaux, de la défense et de la recherche, a conclu un accord définitif en vue de l’acquisition de Paragon Energy Solutions (« Paragon »), l’un des fournisseurs phares de solutions de pointe pour l’industrie de l’énergie nucléaire, auprès de Windjammer Capital Investors pour environ 585 millions de dollars comptant.
« Il me tarde d’accueillir Paragon au sein de la famille Mirion », a commenté le Président-Directeur Général de Mirion, Thomas Logan. « Notre accord en vue de l’acquisition de Paragon s’inscrit dans le prolongement de notre engagement en faveur de la détection, de la mesure et de l’analyse des rayonnements ionisants. Les capacités complémentaires de Mirion et de Paragon fourniront aux clients de l’énergie nucléaire un portefeuille plus complet de produits et de services afin de répondre à leurs besoins croissants, au moment même où le soutien public et privé à l’industrie s’accélère. De plus, la portée mondiale de Mirion offre à Paragon la possibilité d’étendre son portefeuille à l’échelle internationale. Cette transaction donnera naissance à un fournisseur mondial de premier ordre pour la renaissance nucléaire en cours et améliorera l’expérience client. »
Doug VanTassell, Président-Directeur Général de Paragon, a déclaré : « Tout comme Paragon, Mirion entend fournir des produits innovants et de haute qualité pour soutenir le parc nucléaire actuel et la prochaine génération de réacteurs SRM. Ensemble, cette transaction renforce la chaîne d’approvisionnement nucléaire mondiale nécessaire à la modernisation du parc en service et à la mise en service de la prochaine génération de SRM. »
Paragon devrait générer environ 150 millions de dollars de chiffre d’affaires en 2026, avec des marges d'EBITDA ajusté comprises entre 20 % et 22 %. Le prix d’achat représente environ 18 fois l'EBITDA ajusté de Paragon prévu pour 2026.
Basée à Fort Worth, au Texas, Paragon propose une gamme de systèmes nucléaires critiques spécifiques aux applications, leaders dans leur secteur, qui prennent en charge à la fois le parc nucléaire en service et les projets SRM de nouvelle génération. Ses domaines d'expertise comprennent la certification et la qualification de composants nucléaires de qualité commerciale, les essais et inspections, ainsi que la distribution à valeur ajoutée via une plateforme propriétaire. Grâce à plus de 20 000 composants propriétaires et plus de 100 ingénieurs professionnels qualifiés, les systèmes et les solutions Paragon sont présents dans 100% des réacteurs nucléaires d’Amérique du Nord. En tant que fournisseur américain de systèmes de protection de réacteurs numériques agréés, Paragon a apporté au cours de la dernière décennie une valeur ajoutée différenciée tant pour la modernisation numérique du parc existant que pour les équipementiers des SRM.
L’acquisition devrait avoir un effet relutif sur le BPA dilué dès la première année complète suivant la finalisation de la transaction. En outre, elle devrait générer des synergies commerciales et de coûts annualisées attractives de 10 millions de dollars d'ici à la cinquième année.
L’acquisition est prise en charge par une facilité de crédit relais entièrement engagée. Le financement permanent devrait inclure une combinaison de fonds propres, de dette ou de financement lié aux fonds propres, dans le but de maintenir un ratio dette nette pro forma / EBITDA ajusté d’environ 3,5x ou moins, avec un désendettement escompté conforme aux cibles d’endettement à long terme. La transaction devrait être conclue avant la fin de l'année 2025, sous réserve des conditions de finalisation habituelles, y compris l'examen réglementaire.
Goldman Sachs & Co. LLC intervient en tant que conseiller financier exclusif de Mirion, et Davis Polk & Wardwell LLP, en tant que conseiller juridique. Goldman Sachs intervient en tant que seul souscripteur du financement engagé dans le cadre de cette l’acquisition.
Baird intervient en tant que conseiller financier principal de Paragon dans le cadre de cette transaction. Moelis intervient également en tant que conseiller financier de Paragon. Kirkland & Ellis intervient en tant que conseiller juridique de Paragon.
Prévisions 2025 mises à jour
Mirion réexamine ses prévisions de croissance organique du chiffre d’affaires pour l’exercice qui se clôturera au 31 décembre 2025. Cela n’inclut pas l’impact de Paragon sur nos résultats financiers consolidés.
La croissance organique du chiffre d’affaires pour l’exercice qui se clôturera au 31 décembre 2025 par rapport à l’exercice clos au 31 décembre 2024 devrait désormais s’établir entre environ 4,5 % et 6,0 % (contre 5,0 % à 7,0 % précédemment), ce qui reflète (1) des prévisions revues à la baisse pour le marché des laboratoires et de la recherche ; (2) la baisse de la demande liée à la Chine qui n’est pas associée à la demande en énergie nucléaire ; et (3) le report d’une commande prévue en Europe dans le cadre de la dosimétrie de défense.
Conférence téléphonique
Mirion tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, le 24 septembre 2025 à 10h00 (GMT-4) afin de discuter de l’acquisition annoncée de Paragon Energy Solutions. Les participants peuvent accéder à la conférence téléphonique en composant le +1-877-407-9208 ou le +1-201-493-6784 et en demandant à rejoindre la conférence téléphonique destinée aux investisseurs de Mirion Technologies. Une webdiffusion en direct sera également disponible sur https://ir.mirion.com/news-events.
Une rediffusion téléphonique sera disponible peu après la fin de la conférence, et ce, jusqu’au 8 octobre 2025. Les participants peuvent accéder à la rediffusion en composant le +1-844-512-2921 ou le +1-412-317-6671, puis en saisissant le code d’accès 13756102. Une rediffusion archivée de la conférence téléphonique et une présentation connexe seront également disponibles sur la section Investisseurs du site web de Mirion à l’adresse https://ir.mirion.com/.
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives au sens de la loi sur la réforme des litiges en matière de titres privés de 1995, y compris les déclarations relatives à : l’acquisition de Paragon par Mirion ; les résultats financiers et opérationnels futurs de Paragon et Mirion ; les avantages de la transaction et les opportunités futures pour l’entreprise combinée, y compris les avantages que les clients de Mirion pourraient tirer de l’intégration des activités de Paragon dans celles de Mirion ; les synergies commerciales et de coûts annualisées que l’entreprise combinée devrait générer ; Le chiffre d’affaires estimé et le résultat avant intérêts, impôts et amortissements ajusté de Paragon pour l’exercice 2026 ; les dépôts réglementaires et les autorisations liés à la transaction ; le calendrier prévu pour la finalisation de la transaction ; la capacité à mener à bien la transaction proposée compte tenu des différentes conditions de finalisation ; le type et le calendrier de tout financement de l’acquisition ; et toute hypothèse sous-jacente à ce qui précède. Ces déclarations prospectives sont basées sur diverses hypothèses et sur les attentes actuelles de la direction de Miron. Ces déclarations comportent des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux prévus dans ces déclarations prospectives, notamment : la capacité de Mirion à intégrer avec succès les activités et les employés de Paragon ; les coûts, les frais ou les dépenses imprévus résultant de la transaction ; la capacité de Mirion à développer avec succès ses activités ou celles de Paragon ; les réactions négatives potentielles ou les changements dans les relations d’affaires découlant de l’annonce ou de la réalisation de la transaction proposée ; la fidélisation des employés, des clients ou des fournisseurs clés ; les évolutions législatives, réglementaires et économiques, y compris les changements des conditions commerciales dans le secteur d’activité de Mirion ou sur les marchés en général, ainsi que l’économie en général ; et la possibilité que diverses conditions de finalisation de la transaction ne soient pas remplies ou ne fassent pas l’objet d’une dérogation, y compris le fait qu’une entité gouvernementale puisse interdire, retarder ou refuser d’accorder son autorisation pour la finalisation de la transaction. D’autres risques et incertitudes liés à Mirion, dont certains pourraient entraîner des résultats réels sensiblement différents de ceux escomptés dans ces déclarations prospectives, sont également décrits dans les sections « Facteurs de risque » et « Discussion et analyse, par la direction, de la situation financière et des résultats des opérations » du dernier rapport trimestriel de Mirion sur formulaire 10-Q, rapport annuel sur formulaire 10-K et d’autres documents que Mirion a déposés ou déposera auprès de la Securities and Exchange Commission. Il peut exister d’autres risques dont Mirion n’a pas connaissance ou qu’elle estime actuellement négligeables, mais qui pourraient également entraîner des résultats réels différents des déclarations prospectives. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives. Mirion décline toute obligation de mettre à jour ces déclarations prospectives.
À propos de Mirion
Mirion (NYSE : MIR) est un leader mondial dans le domaine de la radioprotection, de la science et de la médecine. Ses innovations permettent d’assurer une protection vitale tout en exploitant le potentiel de transformation des rayonnements ionisants dans de nombreux secteurs. Le groupe Nuclear & Safety de Mirion fournit des technologies de radioprotection éprouvées, de haute précision, concues pour les travaux essentiels dans les laboratoires de R&D, les installations nucléaires critiques et en première ligne. Les solutions du groupe Mirion Medical contribuent à améliorer les prestations et à garantir la sécurité des soins de santé, en œuvrant dans les domaines de la médecine nucléaire, de l’assurance de la qualité en radiothérapie, de la dosimétrie personnelle et de l’imagerie diagnostique. Basée à Atlanta (Géorgie, États-Unis), Mirion emploie environ 2 800 personnes et est présent dans 12 pays. En savoir plus sur mirion.com.
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