Atlanta, GA – 24. September 2025 – Mirion („wir“ oder das „Unternehmen“) (NYSE: MIR), ein globaler Anbieter von Lösungen zur Strahlungsdetektion, -messung, -analyse und -überwachung für die Endmärkte Nukleartechnik, Medizin und Forschung, hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme von Paragon Energy Solutions („Paragon“), einem der führenden Anbieter hoch entwickelter Lösungen für die Kernenergie, von Windjammer Capital Investors geschlossen. Der Kaufpreis beträgt rund 585 Millionen USD in bar.
„Ich freue mich darauf, Paragon in der Mirion-Familie willkommen zu heißen“, kommentierte Thomas Logan, Vorstandsvorsitzender und Chief Executive Officer von Mirion. „Unsere Vereinbarung zur Übernahme von Paragon wird unser Engagement im Bereich Detektion, Messung und Analyse ionisierender Strahlung weiter vertiefen. Mit ihren sich ergänzenden Ressourcen werden Mirion und Paragon den Kunden in der Kernenergiebranche ein noch umfassenderes Produkt- und Dienstleistungsangebot bieten, das ihrem wachsenden Bedarf gerecht wird. Dies geschieht zu einem Zeitpunkt, zu dem die Branche zunehmende Unterstützung und Nachfrage seitens der öffentlichen Hand wie auch der Privatwirtschaft erfährt. Darüber wird Mirions globale Reichweite dem Portfolio von Paragon weltweite Absatzmöglichkeiten erschließen. Die Transaktion wird einen erstklassigen globalen Zulieferer für die Renaissance der Nuklearindustrie schaffen und das von uns gebotene Kundenerlebnis deutlich aufwerten.“
Doug VanTassell, Präsident und Chief Executive Officer von Paragon, sagte: „Ebenso wie Paragon konzentriert sich Mirion auf die Bereitstellung hochwertiger, innovativer Produkte für den derzeitigen Bestand an Nuklearanlagen und für die nächste Generation von SMRs. Insgesamt stärkt diese Transaktion die globale Lieferkette im Nuklearbereich, die für die Aufrüstung des im Betrieb befindlichen Bestands und für die Inbetriebnahme der nächsten Generation von SMRs erforderlich ist.“
Paragon wird im Jahr 2026 voraussichtlich einen Umsatz von rund 150 Millionen USD erzielen, bei einer bereinigten EBITDA-Marge von 20 bis 22 %. Der Kaufpreis entspricht etwa dem 18-fachen des für 2026 erwarteten, bereinigten EBITDA von Paragon.
Paragon hat seinen Standort in Fort Worth, TX, und bietet ein branchenführendes Portfolio anwendungsspezifischer, kritischer Nuklearsysteme, die sowohl den in Betrieb befindlichen Bestand an Kernkraftwerken als auch die nächste Generation von SMR-Projekten unterstützen. Zu den Kompetenzfeldern gehören die Bearbeitung und Qualifizierung branchenüblicher Teile für Nuklearanlagen, Tests und Inspektionen sowie der Vertrieb von Wertschöpfungsprodukten über eine proprietäre Plattform. Paragon beschäftigt mehr als 100 qualifizierte Ingenieure und dank über 20.000 proprietären Teilen sind seine Systeme und Lösungen in 100 % der Kernreaktoren in Nordamerika im Einsatz. Als US-amerikanischer Anbieter zugelassener digitaler Reaktorschutzsysteme hat Paragon im letzten Jahrzehnt sowohl durch die digitale Nachrüstung bestehender Anlagen als auch durch die Belieferung von SMR-OEMs für die Branche einen klar differenzierbaren Mehrwert erbracht.
Die Fusion wird voraussichtlich im ersten vollen Jahr nach Abschluss der Geschäftsübernahme eine Steigerung des Gewinns pro Aktie (Earnings per Share, EPS) auch auf verwässerter Basis erbringen. Darüber hinaus wird erwartet, dass die Übernahme bis zum fünften Jahr attraktive Umsatz- und Kostensynergien in einer Höhe von 10 Millionen USD generieren wird.
Die Übernahme wird durch eine vollständig zugesagte Zwischenfinanzierung ermöglicht. Als dauerhafte Finanzierung ist eine Mischung aus Eigenkapital, Fremdkapital oder eigenkapitalähnlicher Instrumente vorgesehen. Ziel ist ein konstantes Pro-forma-Verhältnis zwischen Netto-Fremdkapital und bereinigtem EBITDA von etwa 3,5x oder weniger. Die Transaktion wird voraussichtlich vor Ende 2025 abgeschlossen. Sie unterliegt den üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Überprüfung durch die Aufsichtsbehörden.
Goldman Sachs & Co. LLC arbeitet für Mirion als exklusive Finanzberatung, Davis Polk & Wardwell LLP fungiert als Rechtsberatung von Mirion. Goldman Sachs ist der alleinige Garant der zugesicherten Finanzierung für die Übernahme.
Baird ist bei dieser Transaktion als führende Finanzberatung von Paragon tätig. Als weitere Finanzberatung ist Moelis für Paragon tätig. Kirkland & Ellis ist als Rechtsberatung für Paragon tätig.
Aktualisierte Prognose für 2025
Mirion überarbeitet seine Prognose des organischen Umsatzwachstums für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr. Die Auswirkungen von Paragon auf unserem Konzernabschluss werden dabei nicht berücksichtigt.
Das organische Umsatzwachstum für das am 31. Dezember 2025 endende Jahr wird nun voraussichtlich bei rund 4,5 % bis 6,0 % (bisher 5,0 % bis 7,0 %) liegen und damit dreierlei widerspiegeln: (1) die reduzierten Erwartungen des Endmarkts im Segment Labs & Research, (2) die rückläufige Nachfrage im Zusammenhang mit China, die nicht mit der Nachfrage im Bereich Kernenergie in Verbindung steht, und (3) die Verzögerung bei einem erwarteten Auftrag für Dosimetrie im Verteidigungssektor in Europa.
Telefonkonferenz
Mirion wird heute, am 24. September 2025 um 10:00 Uhr ET eine Telefonkonferenz abhalten, um die angekündigte Übernahme von Paragon Energy Solutions zu erörtern. Die Teilnehmer erhalten unter den Rufnummern 1-877-407-9208 oder 1-201-493-6784 Zugang zur Telefonkonferenz mit den Investoren von Mirion Technologies. Ein Live-Webcast wird außerdem auf https://ir.mirion.com/news-events verfügbar sein.
Eine telefonische Wiedergabe wird kurz nach Abschluss des Gesprächs und bis zum 8. Oktober 2025 zur Verfügung gestellt. Die Teilnehmer können auf die Wiedergabe unter den Rufnummern 1-844-512-2921 oder 1-412-317-6671 zugreifen, indem sie den Zugangscode 13756102 eingeben. Eine archivierte Wiedergabe der Telefonkonferenz und eine begleitende Präsentation werden darüber hinaus auf der Mirion-Website im Bereich Investoren unter https://ir.mirion.com/ abrufbar sein.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995, einschließlich Aussagen in Bezug auf folgende Aspekte: die Übernahme von Paragon durch Mirion; zukünftige finanzielle und betriebliche Ergebnisse von Paragon und Mirion; die Vorteile der Transaktion und die zukünftigen Chancen für das zusammengeschlossene Unternehmen, einschließlich der Vorteile, die sich für die Kunden von Mirion durch die Integration des Geschäfts von Paragon ergeben können; die jährlichen wirtschaftlichen und Kostensynergien, die vom zusammengeschlossenen Unternehmen erwartet werden; Geschätzter Umsatz und bereinigtes EBITDA von Paragon für das Geschäftsjahr 2026; erforderliche behördliche Anmeldungen und Genehmigungen im Zusammenhang mit der Transaktion; der erwartete Zeitpunkt für den Abschluss der Transaktion; die Fähigkeit, die vorgeschlagene Transaktion unter Berücksichtigung der verschiedenen Abschlussbedingungen abzuschließen; Art und der Zeitpunkt der Finanzierung der Übernahme; weiterhin sämtliche Annahmen, auf denen die vorgenannten Punkte beruhen. Die besagten zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf verschiedenen Annahmen und auf den aktuellen Erwartungen des Managements von Miron. Solcherlei Aussagen sind mit Risiken und Unsicherheiten verbunden, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen erwarteten Ergebnissen abweichen. Dazu gehören die folgenden Faktoren: die Fähigkeit von Mirion, die betrieblichen Abläufe und Mitarbeiter von Paragon erfolgreich zu integrieren; unerwartete Kosten, Gebühren oder Ausgaben, die sich aus der Transaktion ergeben; die Fähigkeit von Mirion, das eigene Geschäft oder das von Paragon erfolgreich zu erweitern; potenzielle nachteilige Reaktionen oder Änderungen der Geschäftsbeziehungen, die sich aus der Ankündigung oder dem Abschluss der geplanten Transaktion ergeben; die Bindung wichtiger Mitarbeiter, Kunden oder Lieferanten an das Unternehmen; legislative, regulatorische und wirtschaftliche Entwicklungen, einschließlich sich ändernder Geschäftsbedingungen in der Branche oder auf den Märkten von Mirion insgesamt bzw. in der Wirtschaft im Allgemeinen; weiterhin die Möglichkeit, dass verschiedene Abschlussbedingungen der Transaktion nicht erfüllt werden oder auf ihre Erfüllung verzichtet wird, darunter die Möglichkeit, dass eine Behörde den Abschluss der Transaktion untersagen oder verzögern bzw. ihre Genehmigung verweigern kann. Weitere Risiken und Unsicherheiten im Zusammenhang mit Mirion, von denen einige dazu führen könnten, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesen zukunftsgerichteten Aussagen erwarteten Ergebnissen abweichen, beschreiben wir darüber hinaus in den Rubriken „Risk Factors“ und „Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations“ im aktuellen Quartalsbericht von Mirion auf Formular 10-Q, im Jahresbericht auf Formular 10-K sowie in weiteren Dokumenten, die Mirion bei der Securities and Exchange Commission hinterlegt hat oder hinterlegen wird. Es können darüber hinaus weitere Risiken bestehen, die Mirion nicht bekannt sind oder die Mirion derzeit als unwesentlich erachtet. Diese Risiken können ebenfalls dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Den Lesern wird nahegelegt, sich nicht übermäßig auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Mirion übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
Über MIRION
MIRION (NYSE: MIR) ist ein weltweit führender Anbieter von Technologie für Strahlenschutz, Forschung und Medizin. Das Unternehmen unterstützt Innovationen, die lebenswichtigen Schutz bieten und das transformative Potenzial ionisierender Strahlung in einer Vielzahl von Endmärkten nutzbar machen. Die Gruppe Mirion Nuclear & Safety bietet bewährte Strahlenschutztechnologien für die grundlegenden Arbeiten in F&E-Laboren, kritischen nuklearen Anlagen und an der Front. Die Lösungen der Mirion Medical sorgen für mehr Leistungsfähigkeit und Sicherheit im Gesundheitswesen. Auf ihnen basieren zahlreiche Anwendungen in der Nuklearmedizin, Strahlentherapie, Arbeitsdosimetrie und diagnostischen Bildgebung. Mirion hat seinen Hauptsitz in Atlanta (US-Bundesstaat Georgia), beschäftigt rund 2.800 Mitarbeiter und ist in 12 Ländern tätig. Erfahren Sie mehr auf mirion.com.
Für Investorenanfragen:
Eric Linn
[email protected]
Für Medienanfragen:
Erin Schesny
[email protected]
